明天,2024年6月4日星期二,澳大利亚将推出首个ETF crypto spot。
这是 Monochrome 的 Monochrome Bitcoin ETF (IBTC),将完全是一个 Bitcoin 现货 ETF。
将在当地的Cboe Australia交易所交易。
Summary
IBTC: il primo ETF crypto spot dell’Australia
IBTC 是第一个在澳大利亚交易所推出的现货加密货币ETF。
这是一个完全投资于BTC的基金,使您可以直接在Cboe Australia上对Bitcoin的价格进行bull或bear的操作。
实际上,该基金早在去年三月就已经存在,但直到明天才会在股市上市。
一年前,IBTC 的价格仅为 3 澳大利亚元 (AUD),而现在已上涨至超过 10 美元。这一表现显然跟随了 Bitcoin 的价格,在同一时期内从 36,000 AUD 上涨到接近 103,000。
需要记住的是,今天一个澳大利亚元大约值0.67美元,因此其当前报价10.3 AUD实际上相当于大约6.8美元。
目前已发行超过170,000股,净资产价值(NAV)总额超过170万澳大利亚元。
Monochrome 是一家专门提供受监管的加密资产衍生产品的资产管理公司。不过,目前它只在市场上发布了一款产品,即 IBTC。
澳大利亚: la Borsa Cboe accoglie il primo ETF crypto
澳大利亚主要的传统证券交易所是悉尼的Australian Securities Exchange (XASX)。
这是世界前25名的交易所之一,但其总市值仅约为2.6万亿美元,即略低于Nvidia单只股票的市值。
Cboe Australia invece è una controllata della più nota Cboe statunitense che opera specificatamente in Australia.
这个交易所专门从事ETF,而不是股票,事实上,它声称在整个澳大利亚ETF市场中占有高达30%的市场份额。
之前被称为Chi-X,并于2011年10月推出,也就是不到13年前。2021年6月被Cboe Global Markets收购并更名。
鉴于此,很难想象明天的上市会对比特币价格产生重大影响。
其他ETF
实际上在澳大利亚的交易所已经存在一些crypto ETF。
不过,这些并不是现货ETF,而是仅通过离岸产品间接持有BTC的基金。问题在于,这样一来,它们无法享受Australian Financial Services Licensing (AFSL)许可制度下的投资者保护规则的好处。
相反,IBTC 将提供澳大利亚证券交易所上第一个直接持有 BTC 整个基础资产的 ETF。
显然,直接持有BTC会增加与保管相关的风险,但如今已经存在非常可靠的机构级保管服务。
事实上,Monochrome 选择了 Gemini Trust Company 作为基金 BTC 的托管人,这是一家专门从事加密资产托管的美国公司,与交易所 Gemini 有关。
仅由于这位机构级别的托管人,才能向澳大利亚证券交易所提供一个比特币现货ETF。
值得注意的是,直到去年,美国也只有基于BTC衍生产品的ETF,例如期货,并且直到Bitcoin现货ETF上市之前,这些衍生产品并没有取得很大的成功。
相反,在加拿大,已经有一个 (BTCC.TO) 这个取得了更大的成功,正是因为它完全以 BTC 作为抵押。
事实上,截至今天,BTCC.TO 仍然是全球最大的比特币 ETF,仅次于美国的前 5 名。
世界其他地区
在欧洲,现货或类似的加密货币ETF已经存在多年,尤其是在瑞士证券交易所。
在美国,今年比特币的bull和bear已经在股市上市,未来几周内,Ethereum的bull和bear也应该会到来。
在中国的证券交易所上已经有BTC和ETH现货的ETF,但仅在国际性的香港证券交易所,而不是面向国内市场的上海证券交易所。
最重要的市场绝对是美国市场,其次是多伦多证券交易所的加拿大市场。
然后是欧洲市场,如德国和英国市场,但最重要的是瑞士市场。巴西和瑞典也有类似的产品,而在其他市场,例如日本市场,没有现货比特币ETF。
换句话说,主要市场只有两个:北美市场和欧洲市场。目前在世界其他地方,这些产品在传统交易所中要么完全缺席,要么存在的数量仍然非常有限。