量化分析被认为是进行加密货币交易的强大工具，尤其是在比特币交易中。
事实上，价格走势的分析仅仅揭示了故事的一部分，而交易量的分析则揭示了价格变动的力度。
例如，价格上涨伴随着高成交量表明投资者的信心，而相同的价格变动但成交量低可能需要被视为一个假信号或陷阱。
Summary
交易量
“交易量”指的是在某个特定时间段内，在交易所或市场上交易的BTC或等值法定货币的总数量。
交易量可以在不同的时间框架上进行分析，尽管通常使用最多的是日线时间框架。
在对特定时期内比特币价格走势进行分析时，最好同时分析该时期内的交易量。
然而，除了时间框架之外，在对Bitcoin进行成交量分析时，还有另外两个变量需要考虑。
首先是考虑到的市场。
事实上，通常只能获得单个交易平台的数据，甚至是单个交易对的数据。
例如，不仅Binance上的交易量与Coinbase、Bybit或Bitget上的不同，而且在不同交易对之间也有所变化，例如从BTC/USD到BTC/USDT或BTC/USDC。
第二个变量是计量单位。
理论上，最好使用BTC本身作为交易量的计量单位，因为这样计算起来更简单，但实际上主要使用USD，这使得事情有些复杂。
首先，需要汇总主要交易所的交易量，以便获得更全面的图景（尽管在大型交易所进行的交易量分析通常已经足够）。
此外，还需要将所有交易对的交易量相加，包括那些不涉及USD的交易对，这使得事情变得相当复杂（尤其是因为USDT和USDC并不总是完全等于1 USD）。
无论如何，通常在经典的蜡烛图上，交易量数据通常显示为价格下方的条形图，并且经常以BTC显示。
实用性
比特币的成交量分析非常重要，因为它可以确认趋势、指示突破、检测背离并衡量流动性。
关于趋势，它揭示了其稳固性。例如，伴随成交量增加的uptrend是可持续的，但伴随成交量减少的uptrend则有逆转的风险。
突破也可以通过成交量分析来确认。例如，伴随成交量激增的阻力位肯定比低成交量的更可靠。
非常有趣的还有对背离的分析，例如，当价格上涨而交易量却在下降时，因为在这种情况下，成交量分析可能揭示出隐藏的弱点。
最后，这使得我们能够了解流动性如何转移，尽管在这种情况下，不建议使用BTC作为计量单位，而是使用USD或其他法定货币（通常主要使用USD）。
不幸的是，在某些交易所，有时会显示虚假交易量，这些并非源于用户之间的真实交易，而是交易所自身的操作，旨在使交易量看起来比实际更大。
鉴于在加密市场中，交易量可能会被操控，因此最好使用来自CoinMarketCap、CoinGecko或TradingView等可靠来源的聚合数据进行分析。
如何进行成交量分析
首先需要识别并分析成交量柱状图。
通常，这些位于蜡烛图的下方，并以与蜡烛相同的颜色显示：如果蜡烛的收盘价高于开盘价，则为绿色；如果收盘价低于开盘价，则为红色。
在这一点上，可以对成交量柱状图进行两种有趣的比较。
首先是寻找明显的异常，即交易量的突增（突然的高峰）或真正的崩盘。
在这方面需要注意的是，成交量柱状图和蜡烛图一样，只有在收盘后才能进行分析，而不是在它们仍在形成时。因此，例如今天的成交量柱状图只能在明天收盘后进行分析，依此类推。
例如，尖峰可能表明可能的波动性或反转。事实上，在诸如减半或监管新闻等特殊事件期间，交易量往往会激增。
第二种方法是与历史平均值进行比较。在这种情况下，建议将当前的成交量柱与过去的周期进行比较，尤其是最近的周期。例如，通常可以在成交量柱上添加一条移动平均线，在日K线的情况下，可以使用365周期来显示年度平均值。
工具
TradingView 是最受推荐的分析平台之一。其基础版本不仅免费，并且涵盖了许多加密市场，还已经具备许多高级分析工具，并与许多真实交易所集成。
或者，对于更浅显的分析，可以使用像 CoinGecko 或 CoinMarketCap 这样的聚合器，这些工具特别适合新手使用。
相反，要分析链上交易量（但这并不一定意味着买入和卖出），可以使用更高级的工具，如Glassnode或Nansen。
当然，在各个交易所的平台上也可以进行成交量分析。
此外，为了超越原始交易量，还有一些指标结合了价格和交易量。
其中之一是所谓的On-Balance Volume (OBV)，即一种累积指标，它在收盘上涨的日子中增加成交量，而在下跌的日子中减少成交量。这样，OBV上升表示买入压力增加，而OBV下降表示卖出压力增加。
还有所谓的Volume Profile，它显示了在每个价格水平上交易的量，因此没有精确的时间框架，而是在整个时间区间内。
这是一种越来越常用的水平指标，用于识别高成交量区域，可视为强劲的价格支撑或阻力，尤其是所谓的控制点（Point of Control，POC），由选定时间范围内的最大成交量价格构成。
其他有用的指标包括累积/分配线 (A/D)，类似于OBV但按收盘价加权，资金流量指数 (MFI)，由OBV和RSI的总和构成，以及Chaikin资金流量，用于衡量资金流动。
建议
从表面上看，成交量分析可能显得平淡无奇，但实际上它是一个强大的工具，尽管也存在风险。
主要问题是某些交易所的虚假交易量，这完全扰乱了分析。因此，最好仅限于对可靠交易所的分析。
然而，最常见的错误是过度依赖成交量分析的结果。事实上，这根本不是一种万无一失的技术，因此绝对有必要将其与价格分析结合起来。
一个常见的建议是，不要仅仅局限于对交易所交易量的分析，而是要将分析扩展到链上交易量，特别是为了识别鲸鱼可能进行的大规模真实交易活动。
尽管成交量分析绝对不足以完全理解比特币的价格波动，但它确实在很大程度上帮助了对其真实理解。
