以比特币担保的贷款正在逐渐确立为全球金融领域中最具创新性的解决方案之一。
根据行业分析师收集的数据，对这些工具的兴趣在2025年上半年增长了35%。最近，Twenty One Capital——主要的比特币储备机构管理者之一——宣布计划评估引入以比特币作为抵押品的美元贷款。
这一举措反映了数字资产与传统金融实践之间日益增长的融合，突显出基于加密储备的替代信贷模式的加速发展。
加密贷款的新转折：Twenty One Capital 加速提供以比特币为担保的美元贷款
比特币抵押贷款允许投资者和公司通过提供比特币作为担保来获得流动性，通常以美元的形式。
这种方法正在为那些希望利用加密货币价值而不必清算的人发挥核心作用。
这是一种结合市场波动性、比特币的技术稳健性和传统信贷原则的组合，有助于新金融产品的发展。
分析师观察到，比特币的技术稳健性，加上严格的抵押规则，能够减轻与市场波动性相关的风险。
最近，Twenty One Capital显著增加了其比特币资产，受益于与 Tether、 Bitfinex和软银等巨头的战略联盟。
目前持有超过43,500 BTC，估值约为51亿美元。这一巩固使其跻身于主要的机构持有者之列，并为推出基于数字担保的信贷产品创造了条件。
值得注意的是，预计将从Tether收购5,800 BTC，稳定币市场中的重要参与者。
该集团还可以依靠 Cantor Fitzgerald的支持，通过与 SPAC Cantor Equity Partners合并上市，这是加强其全球市场地位的关键一步。
在美国，加密货币抵押贷款主要通过受监管的平台或接受比特币作为抵押品的数字银行发放。
通常，申请贷款的人会将一定数量的BTC作为担保存入贷款机构，并以此换取美元流动性。
如果比特币的价值出现显著下跌，抵押品可能会被清算以覆盖剩余债务。这个机制以快速发放的效率和为信贷机构提供的保障而著称。
根据FDIC 2025年的报告，大约60%的最可靠平台采用先进的担保系统来保护投资者。
Summary
比特币储备的扩张：新纪录和未来目标
Twenty One Capital 最近超过了 43.500 BTC 的门槛，从而超出了最初的预期。
公司在 2024 年成立时宣布的目标是巩固全球最大的比特币机构储备之一，并促进新的担保贷款产品的创建。
与此同时，正在与 SPAC Cantor Equity Partners 合并，目的是为了可能的即将进行的公开上市。
- 比特币储备: 超过 43,500 BTC
- 当前价值：约51亿美元
- 关键合作伙伴: Tether, Bitfinex, SoftBank, Cantor Fitzgerald
- 新产品：以比特币作为担保的美元贷款正在开发中
将比特币用作担保具有几个优势：
- 允许获得即时流动性，无需出售加密货币
- 波动性通过LTV (loan-to-value)参数和自动清算机制进行管理
- 促进加密货币的机构化进入传统信贷流程
- 允许基于数字资产的创新金融产品的构思
根据Associazione Blockchain Italia，(ABI Lab)，越来越多的金融运营商正在整合这些工具以多样化投资组合，增加区块链技术的采用和创新金融产品的使用，如其最新的白皮书中所述。
要获得以Bitcoin a collaterale为抵押的贷款，您需要：
- 存入 BTC 到一个授权和监管的平台
- 接收可融资金额的评估，由LTV比率确定
- 获得美元的存入
- 在贷款全额偿还时赎回比特币
金融行业的专家报告称，在2025年第一季度，以比特币作为抵押的美元贷款需求增加了40%，增长主要涉及机构投资者和知名加密公司。
新策略对行业有何变化？
Twenty One Capital显著增加了比特币储备，这可能会重新定义数字抵押金融产品的供应动态。
凭借这一立场，公司旨在促进替代贷款的获取，加强其在全球比特币库藏领域的领导地位。
根据行业的最新报告，这一策略与全球观察到的传统金融与数字金融更大整合趋势相一致。
- 战略性地积累BTC 通过与全球参与者的合作伙伴关系
- 持续开发基于数字抵押品的信贷产品
- 准备进入公共市场 通过合并和上市
这三个元素使该集团成为金融服务和数字投资转型的关键参与者之一。
美元贷款的增加由Bitcoin担保，使企业和投资者能够保持BTC储备，同时获得对运营发展有用的流动信贷，无需立即转换资产。
在市场波动的背景下，这意味着更大的投资灵活性和资产价值保护。
由Twenty One Capital等受监管实体管理的比特币贷款，需遵循标准的控制程序，如定期审计、margin call自动系统以及合同条件的透明度。
需要指出的是，依赖于具有明确清算政策和加密存款保护的认证运营商至关重要，这也是ESMA和ABI Lab的建议。
