美国的一项示范性判决：2025年5月8日，纽约南区法院 (SDNY)判处Celsius创始人兼前CEO Alex Mashinsky12年监禁，罪名是与加密收益平台相关的欺诈和市场操纵。
在此背景下，作为附加措施，法院建议在最低安全级别的设施中拘留，即DOJ – SDNY的联邦监狱营；判决和诉讼细节也被国际媒体路透社报道。
根据提交给法院的档案和文件，并由我们的编辑部查阅，Chapter 11 的管理人已于 2024 年开始向债权人分配；合并数据表明，累计分配超过 25 亿美元，惠及超过 250,000 名债权人。
行业分析师指出，约 4840 万美元的没收和 12 年的监禁刑罚的结合，构成了对加密收益平台监管的重要先例，并可能在未来 12-18 个月内导致监管的加强。
Summary
案例简述
- 判决：纽约联邦法院（SDNY）判处12年监禁，外加三年监督释放和4840万美元的没收 Reuters。这是一个结合刑事处罚和财产措施的判决。
- 背景：Celsius Network的崩溃以及针对客户的欺骗性行为调查，导致刑事和民事诉讼。
- 偿还：根据第11章破产计划，预计将向债权人分配总计约25-30亿美元，如案件管理文件和监控报告中所述。
- 拘留：根据诉讼程序文件，建议在纽约州的奥蒂斯维尔联邦监狱营地进行最低安全级别的拘留。
重要时间线
- 2022年7月 – Celsius Network破产，并在美国启动破产程序，开始进行首次官方审查。
- 2024年1月 – 通过一个旨在满足债权人的分配计划退出第11章破产程序，定义偿还的操作步骤。
- 2024年12月 – Mashinsky承认自己的责任，对与Earn计划虚假陈述相关的罪行以及市场操纵行为表示认罪，并接受金融工具和商品欺诈的指控。
- 2025年5月8日 – 最终判决：12年监禁，附加上述附带措施，并正式提出拘留建议。
涉及哪些罪行
该判决涉及金融领域的欺诈行为和对公众的误导性沟通。在此背景下，指控包括与操纵Celsius (CEL)原生代币价格相关的欺诈罪，以及关于该平台主要产品所谓的Earn Program的虚假陈述。
指控框架集中在误导性信息和不透明的市场干预，这些行为可能扭曲了用户对风险的感知。
什么是“Earn”和CEL代币
Earn Program：Celsius 用户加密货币存款的收益提案，承诺高且可持续的收益，尽管当局和调查人员指出这些预测是由不透明的做法支持的 Binance 和该行业的收入。必须指出，正是稳定性的承诺成为了争议的焦点之一。
CEL：Celsius生态系统的原生代币，用于在平台上获得优惠和折扣。
调查显示，CEL的报价被人为支撑，导致对生态系统稳固性的错误认知，并对用户信心产生放大效应。要深入了解原生代币在借贷服务中的作用，请参阅我们的主题指南《代币经济学与原生代币》。
Mashinsky 承认了什么
在程序的最后阶段，2024年12月，前CEO承认犯下刑事罪。在声明中，他承认了与Earn计划虚假陈述和市场欺骗性行为相关的指控，这些因素据当局所述，助长了对投资风险的低估。该承认发生在法院最终判决之前。
判决：刑罚与拘留
纽约南区法院判处12年监禁，外加三年监外监督，并没收4840万美元 Reuters。
庭审文件还显示，建议Mashinsky在距离纽约市约120公里的低安全级别设施Otisville联邦监狱营服刑。法院强调了行为的严重性及其对储户的影响。
CEL 代币操纵：调查发现了什么
当局指出了一些操作，旨在人为地支撑CEL的价值，从而帮助维持关于Celsius生态系统财务稳健性的误导性印象。
根据调查，这些行为以及误导性沟通对平台的后续崩溃和用户信任的丧失产生了重大影响。
相关程序和其他被告
该事件还涉及公司的其他高管。例如，前首席营收官Roni Cohen-Pavon在相关程序中被报告，目前仍在进行中，涉及与CEL管理和操纵相关的罪行[数据待核实]。
破产与债权人偿还
Celsius的破产程序以一个计划结束，该计划预计向债权人分配总额在25亿至30亿美元之间。在破产过程中，Mashinsky放弃了对公司的任何索赔，符合提交给法院的文件。
同时，仍在进行进一步的回收和剩余分配的核查；有关操作细节，请参阅程序的官方网站和Chapter 11管理人的通知。
对市场和监管者的影响
SDNY的决定对整个加密收益行业来说是一个强烈的信号，其影响远远超出了单个案例。
可以观察到对商业沟通和流动性管理的监管加强，而那些在没有透明度的情况下提供高收益的平台正受到越来越多的审查。
此外，该判决可能会激励受影响的债权人和投资者增加民事诉讼。更新至2025年9月的监管框架显示，国家和国际当局在加密借贷问题上有更大协调的迹象。
要深入了解监管方面，可以阅读我们关于加密和监管主题的专门文章 Telegram最新消息：财务报告显示持有4亿美元加密货币。
为什么这一判决具有重要影响
该判决强调了管理层在明确表示风险和业绩方面的个人责任，从而加强了数字生态系统中反欺诈法规的应用。
在这种情况下，该决定提高了所有提供加密收益产品的运营商的信息披露义务，并为未来的行政和民事调查提供了有用的操作先例。
剩下的是什么
尽管Mashinsky的刑事阶段已经结束，但与Celsius破产前的做法相关的民事和行政程序仍在继续。
此外，关于损失、财务责任和可能的进一步追回的澄清请求正在进行中，这涉及数十万用户。因此，责任和分配的完整定义仍然是一个未完成的项目，预计在未来几个月会有更新。
编辑者注
为完整性考虑，案件编号和在听证会或官方声明中发表的文字引用可以在文本中链接的公共文件和新闻来源中查阅，因为在发布时可用的材料中未完整列出这些内容。
