Project 0 已正式宣布在 Solana 上推出首个原生于DeFi的 prime broker，这标志着整个去中心化金融生态系统的一个重大突破。
该协议引入了一种创新的统一保证金系统，旨在消除历史上限制 DeFi 用户增长和灵活性的资本低效问题。
通过这一解决方案，Project 0 允许在投资组合层面进行风险管理，为平台之间的新一代可组合性和互操作性铺平了道路。
Summary
DeFi中资本低效的问题
在当前的环境中，传统的DeFi借贷协议是孤立运作的。用户被迫在每个平台上过度抵押他们的头寸，这种做法分散了资本并限制了优化风险管理的可能性。这种方法阻碍了充分利用整个投资组合的潜力，妨碍了流动性的获取，并增加了不必要清算的风险。
Project 0 直接解决了这一关键问题，将分散的市场统一为一个以投资组合风险管理为中心的系统。这样一来，用户终于可以以集成的方式管理所有头寸，克服平台分隔所带来的限制。
在Solana上的推出：生态系统的转折点
根据Project 0的创始人MacBrennan Peet的说法，加密货币行业经常沉迷于重新发明已经存在的应用程序，而忽视了基础设施的创新。
Project 0在Solana上的推出打破了这一趋势，首次提供了在Kamino、Drift和Jupiter等平台上利用统一保证金对整个投资组合进行借贷的可能性。
这个新模型消除了用户在一个平台上被清算的令人沮丧的情形，即使他们在其他地方有对冲头寸，从而彻底改变了DeFi交易体验，并引入了真正有效的风险管理。
为被动用户和高级交易员提供创新功能
Project 0 面向寻求优化收益的被动用户和管理复杂投资组合的高级交易者。该协议启用了一些新颖的策略，包括：
- 针对被动收益农民的整个分散投资组合的信贷
- 跨平台现金和套期保值操作，具有统一的风险管理
- 在多个平台上进行资本高效的做市
- 多地点的delta中性头寸，防止在单一地点的清算
这些功能使用户能够充分利用去中心化金融（DeFi）提供的机会，同时保持高水平的安全性和风险控制。
一种不同的方法：没有本地交易市场
与许多通过推出自己的交易产品来竞争的DeFi协议不同，Project 0采用了一种截然不同的理念。该平台从未打算推出本地交易市场，而是专注于在现有的行业领先协议之间统一流动性。
这种方法使Project 0能够作为DeFi的真正基础设施，提供给用户迄今为止仅限于对冲基金和传统金融专业交易员的机构级工具。
市场优势和增长前景
除了个人收益之外，Project 0 还旨在提高市场的整体效率。
通过促进不同场所之间的流动性流动，该协议有助于稳定利率和价格的不合理偏离，将利率压缩到更适合且经过风险调整的平台之间的水平。
为了实现跨链扩展的目标，Project 0 旨在指数级增长其基础设施的优势，使去中心化金融（DeFi）越来越接近传统金融的标准。
项目0：特点和使命
Project 0 的基础是一个统一的、通用的、链上、无许可的、多场所的保证金协议。作为 DeFi 的原生无信任主经纪商，Project 0 消除了资本低效问题，使用户能够通过统一的保证金和风险管理来管理整个 DeFi 投资组合。
与主要DeFi平台的集成使得可以访问复杂的交易和收益策略，同时保持去中心化金融的真正力量——可组合性。
迈向机构级去中心化金融的一步
Project 0 在 Solana 上的推出标志着 DeFi 基础设施的一个重要演变。DeFi 交易者首次可以受益于同样的多平台投资组合管理工具，这些工具使传统金融成为一个高效且具有竞争力的环境。
Project 0 不仅平衡了散户和机构投资者之间的竞争环境，还为更稳固、集成的DeFi奠定了基础，使其准备好与传统金融市场竞争。
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Project 0 因此有望成为 DeFi 创新的支柱，为结构性问题提供具体解决方案，并为各级用户和交易者开辟新的可能性。在 Solana 上的集成只是重新定义去中心化金融中主经纪商概念的旅程的第一步。
